В январе рост банковского сектора был сдержанным из-за праздников

Розничное кредитование в январе замедлилось (+0,8%), в основном из-за сезонного снижения спроса на ипотеку, а корпоративное — незначительно сократилось (-0,2%), сообщает пресс-служба ЦБ РФ.

Ключевые тенденции января.

В январе из‑за праздников динамика сектора, как обычно, была сдержанной. Корпоратив­ный кредитный портфель чуть сократился, сильно замедлилась ипотека, но заметно росло необеспеченное кредитование. Вклады населения после значительного притока в декабре сократились, что также типично для января. Прирост средств юридических лиц был незначи­тельным. При этом основной приток фондирования пришелся на репо Банка России. Прибыль сектора была выше декабрьской, в основном за счет валютной переоценки на фоне ослабле­ния рубля.

Кредитование.

Корпоративный портфель в январе незначительно сократился (‑79 млрд руб.¹, или -0,2%), в основном в системно значимых кредитных организациях (СЗКО). Однако это лучше, чем в январе 2020 г., когда сокращение составило почти 1%. Снижение в основном произошло за счет погашения кредитов дочерних организаций и компаний, входящих в группу СЗКО. При этом есть отрасли, которые продолжили активно привлекать кредитные ресурсы: например, в рамках проектного финансирования застройщики нарастили задолженность на сумму око­ло 100 млрд рублей.

Ипотечный портфель, по опросам крупнейших банков², в январе вырос лишь на 1% по­сле роста около 3% ежемесячно в сентябре‑декабре 2020 г., что в большей степени связа­но с праздниками. Но на снижение спроса также может влиять и рост цен на недвижимость (за 2020 г. цены на первичном рынке выросли на 12%, а на вторичном – на 9,5%³). Доля про­граммы «Льготная ипотека 6,5%»⁴ в выдачах при этом вернулась к уровню около 30%, однако объем выдач сократился до 75 млрд руб. по сравнению с пиковыми значениями осени 2020 г. (около 160 млрд руб.). Всего с момента запуска этой программы было выдано кредитов на сум­му свыше 1,1 трлн рублей⁵. В дальнейшем после сезонно скромного январского роста можно ожидать продолжения наращивания ипотечного кредитования.

Потребительские кредиты⁶ выросли в январе на 0,7%⁷. Это выше, чем в декабре (+0,2%), и соответствует среднемесячному росту 2020 года.

Качество кредитного портфеля.

В январе просроченная задолженность в корпоративном кредитном портфеле выросла на 16,3 млрд руб. (+0,5%) из‑за выхода на просрочку нескольких заемщиков, а в розничном – более существенно, на 27,3 млрд руб. (+2,9%), в первую очередь в сегменте необеспеченного кредитования. По розничным кредитам это выше среднемесячного роста прошлого года (+1,6%), что может быть в том числе следствием реализации отложенных рисков в связи с ранее сделанными реструктуризациями.

Спрос на новые реструктуризации со стороны МСП и населения снижается, что говорит о постепенной нормализации ситуации у заемщиков. В январе было реструктурировано всего 14 млрд руб. кредитов МСП и 16 млрд руб. розничных ссуд, что ниже декабрьских объемов на 52,5 и 40,4% соответственно. Данные по реструктуризации кредитов крупным компаниям за январь будут доступны после публикации данного материала. Всего с конца марта 2020 г. общий объем реструктурированных кредитов составил около 7,2 трлн руб. (11% портфеля). Тем не менее риски ограничены – с учетом уже созданных резервов по этим кредитам дополнительный объем резервирования может составить до 1,4 трлн руб. (всего около 2% совокупного кредитного портфеля). Это посильный объем для сектора с учетом текущей прибыльности и запаса капитала. Также надо учитывать, что досоздание резервов будет не единомоментным, так как процесс вызревания плохих кредитов займет время (до 2 – 3 лет), особенно в части кредитов крупным корпоративным заемщикам.

Ценные бумаги.

В январе банки незначительно (на 52 млрд руб., или 0,3%) сократили вложения в долговые ценные бумаги. После значительных объемов заимствований в прошлые месяцы Минфин России разместил ОФЗ на 61 млрд руб. из‑за низкого спроса, хотя в I квартале планирует разместить облигаций на общую сумму около 1 трлн рублей⁸. Поскольку банки являются основными приобретателями ОФЗ, можно ожидать значительного роста соответствующих вложений в ближайшие месяцы.

Фондирование.

Средства юридических лиц в январе выросли на 165 млрд руб.⁹ (0,5%) за счет валютных остатков (+266 млрд руб. в рублевом эквиваленте, или 2,2%), в то время как рублевые снижались (‑101 млрд руб., или 0,5%). Рост был обусловлен привлечением крупных депозитов от компаний нефтегазовой отрасли.

Средства организаций более активно росли у других крупных банков из числа топ‑100 (+2,3%), чем у СЗКО (+0,2%), хотя в последнем случае динамика была разнонаправленной (максимальный прирост в разрезе отдельных банков достиг 20%).Средства населения¹⁰ снизились на 881 млрд руб. (‑2,7%) после притока почти на 5% в декабре 2020 года. Такое происходит ежегодно и связано с тем, что в декабре многими компаниями осуществляются выплаты премий и бонусов по итогам года, а также с социальными платежами, в том числе части январских пенсий¹¹. При этом в январе происходит традиционный рост расходов из-за праздников (процент использования денежных доходов на покупку товаров в I квартале обычно превышает аналогичный показатель за IV квартал на 7 – 12%¹²).

Счета эскроу физических лиц, характеризующие вложения населения в недвижимость, выросли в январе не так существенно, как в прошлые месяцы, – на 62 млрд руб., что наряду с упавшими объемами выдачи ипотеки указывает на сокращение продаж квартир. Это, скорее всего, связано с длительными праздниками, так что в последующие месяцы стоит ждать уси­ления роста.

Объем задолженности банков перед Банком России вырос на 497 млрд руб., или 13,8%, в основном – репо под залог ОФЗ.

Общий объем привлеченных государственных средств изменился в январе незначительно, прирост составил всего 22 млрд руб. (+0,5%).

Ликвидность.

Общий объем рублевых ликвидных активов¹³ банковского сектора (денежные средства, требования к Банку России¹⁴ и незаложенное рыночное обеспечение) в январе снизился на 0,6 трлн руб., до 14,7 трлн руб., после продажи части ОФЗ в рамках операций репо с Бан­ком России. Тем не менее на общий уровень достаточности ликвидных активов данное со­кращение значимого влияния не оказало. Этот объем ликвидности почти на треть покрывает совокупные средства клиентов в рублях (рис. 11). В дополнение к ликвидным активам банки могут привлечь средства у Банка России под залог нерыночных активов (например, высоко­качественных кредитов). На 31.01.2021 объем таких активов, находящихся в составе «мягкого залога»¹⁵, составил 4,8 трлн рублей.

Объем ликвидных активов кредитных организаций в иностранной валюте вырос с 46,7 до 52,8 млрд долл. США (на фоне роста валютного фондирования), приблизившись к среднему уровню 2019 года. Общего объема валютной ликвидности при этом достаточно для покрытия около 37% валютных средств корпоративных клиентов, или 16% всех валютных обя­зательств, что является комфортным уровнем.

Прибыль.

Прибыль сектора за месяц составила 205 млрд руб., что соответствует уровню января 2020 г., но почти на треть выше, чем в декабре, в основном за счет положительной валютной переоценки на фоне ослабления рубля в целом по сектору (49 млрд руб.).

Количество прибыльных банков в январе выросло до 275 (75,3% от общего количества) – с 237 в декабре, хотя их доля в активах сектора¹⁶ чуть снизилась (до 96% – с 98% в последние месяцы 2020 г.), что связано с убытками отдельных крупных банков, в том числе банка непро­фильных активов.

Капитал.

Балансовый капитал сектора в январе вырос на 46 млрд руб., до 10,7 трлн руб., что суще­ственно ниже заработанной прибыли из‑за отрицательной переоценки ценных бумаг через прочий совокупный доход (43 млрд руб.), а также из‑за корректировки прибыли прошлых лет с учетом событий после отчетной даты (около 100 млрд руб.).

Сведения о достаточности капитала сектора за январь будут доступны после публикации данного материала. В декабре показатель достаточности совокупного капитала¹⁷ (Н1.0) увели­чился на 0,08 п.п., до 12,47%, ввиду роста совокупного капитала (+0,2%) и сокращения размера активов, взвешенных по уровню риска (АВР) (‑0,4%). Рост капитала в декабре произошел преимущественно за счет заработанной прибыли, докапитализации ряда банков на 47 млрд руб., а также выпуска субординированных облигаций, учитываемых в дополнительном капитале.

Банковский сектор обладает значительным запасом капитала – 5,8 трлн руб.¹⁸ (около 10% объема кредитного портфеля19), при котором сохраняется соблюдение нормативов, но не надбавок.

Надо учитывать, что запас капитала распределен среди банков неравномерно.

Количество действующих кредитных организаций.

В январе 2021 г. количество КО не изменилось и составило 406 на 31.01.2021. Количество банков снизилось до 365 (с 366) из‑за реорганизации одного банка в небанковскую кредитную организацию (НКО). Доля 12 СЗКО в активах банковского сектора с учетом их дочерних КО (еще 17 КО) составляет более 75%. Доля других крупных КО из топ-100 – около 20% от активов сектора, в том числе 5,5% – крупные НКО (включая Национальный Клиринговый Центр).