Портфель займов микрофинансовых организаций увеличился на 5%, до 364 млрд рублей, после почти полной остановки его роста кварталом ранее. При этом число среднесрочных онлайн-займов увеличилось, а доля краткосрочных («до зарплаты») снизилась до уровня конца декабря прошлого года. Такие показатели приводятся в «Обзоре ключевых показателей микрофинансовых институтов» за III квартал 2022 года.
Средний размер краткосрочного займа за июль — сентябрь вырос с 8,7 до 8,9 тыс. рублей, а среднесрочного — с 14,8 до 18,4 тыс. рублей. Вместе с тем компании усилили требования к потенциальным заемщикам. В итоге уровень просрочки по новым займам стал снижаться, а уровень просрочки свыше 90 дней перестал расти.
Способствовать взвешенному подходу к отбору заемщиков будет введение с начала 2023 года макропруденциальных лимитов по необеспеченным потребительским кредитам (займам) и снижение предельной стоимости кредита (займа) и задолженности с середины 2023 года.
В III квартале 2022 г. стабилизация экономической активности и улучшение ситуации на рынке труда привели к росту спроса на потребительские займы и его смещению от краткосрочного сегмента к среднесрочному. Рост выдач в среднесрочном сегменте наряду с высокими ставками позволил компаниям адаптироваться к новым условиям и компенсировать рост операционных издержек. Показатели прибыли и рентабельности МФО превысили уровни прошлого года. Вместе с тем введение макропруденциальных лимитов с начала 2023 г. будет способствовать сохранению взвешенного подхода к отбору заемщиков.
Рост портфеля микрозаймов в III квартале 2022 г. ускорился до 5% к / к за счет увеличения объема выдач в сегменте IL. Доля краткосрочных займов в выдачах сократилась при росте доли среднесрочных займов с сопоставимыми ПСК и размером займа. Сохранялась высокая доля онлайн-займов.
Средний размер займа физическим лицам вырос с 11,6 до 13,7 тыс. руб. за счет роста доли займов IL и POS в выдачах и оптимизации скоринговых процедур. Доля договоров, предоставленных заемщикам с высокой долговой нагрузкой, уменьшилась.
Доля просроченной задолженности NPL 90+ в портфелях МФО за квартал значительно не изменилась и составила 34,6% При этом уровень просрочки по новым займам снизился на фоне ужесточения стандартов выдач.
Показатели ПСК в ключевом среднесрочном сегменте IL находились в диапазоне 329 – 345%, а их разница с ПСК в краткосрочном сегменте сократилась. Планируемые законодательные ограничения ПСК на уровне 292% будут способствовать перестроению бизнес-моделей МФО и более тщательному отбору заемщиков.
Показатели чистой прибыли и рентабельности МФО увеличились благодаря росту выдач. Чистая прибыль за девять месяцев 2022 г. выросла на 28% г / г, до 26,3 млрд рублей. Доля доходов МФО от непрофильных направлений деятельности (различных видов страхования, телемедицины, СМС-информирования, расширенного пакета обслуживания и так далее) оставалась высокой. Как правило, такие доходы преобладали у компаний, выдававших онлайн-займы.
Спрос на услуги ломбардов изменился: объем портфеля и число заемщиков сократились. Несмотря на снижение стоимости золотых изделий и проблемы с реализацией невостребованного залога, чистая прибыль по отрасли была высокой за счет крупнейших участников.
Портфель увеличился благодаря росту выдач среднесрочных займов.
Рост потребительской активности способствовал росту портфеля микрозаймов. При этом объем выдач превысил уровень конца 2021 года. Это сопровождалось ростом доли сегмента IL и увеличением среднего размера займа.
Среднесрочные продукты в сегменте IL привели к росту объема выдач онлайн-займов, при этом их доля в общем объеме выдач незначительно уменьшилась.
Оживление потребительского спроса, вызванное стабилизацией экономики и ростом трудовых доходов, способствовало росту потребительского кредитования и профильных активов отрасли МФО в III квартале 2022 года. Портфель микрозаймов (сумма задолженности по основному долгу по выданным микрозаймам) на конец квартала составил 364 млрд руб. (+5% к / к и +19% г / г), в том числе займы физическим лицам – 296 млрд руб. (+6% к / к и +23% г / г) (рис. 1). Портфель потребительских ссуд банков на 30.09.2022 составил 11,8 трлн руб. (+3% к / к и +5% г / г).
Рост портфеля произошел в основном благодаря увеличению выдач среднесрочных потребительских займов в сегменте IL. Спрос на такие займы вырос на фоне адаптации потребительских ожиданий к изменившимся условиям. Среднесрочные потребительские займы имеют график платежей, схожий с банковским, и позволяют погашать заем частями в течение более длительного, чем по займам PDL, срока. При этом общий объем выдач вырос на 25% за квартал, до 215 млрд руб. (рис. 2), а доля краткосрочных займов PDL в выдачах сократилась до уровней конца прошлого года. Рост издержек на привлечение клиентов (лидогенерацию) в условиях ограничения максимального размера ПСК способствовал переходу компаний из сегмента PDL в среднесрочный сегмент IL с сопоставимыми ПСК и размером займа, но на более длинные сроки (подробнее см. раздел 2).
Несмотря на рост выдач, доля сегмента POS в структуре портфеля уменьшается третий квартал подряд из‑за пониженного уровня предложения потребительских товаров длительного пользования и смещения их продаж в онлайн-сегмент (основная часть POS-микрозаймов выдается офлайн). Кроме того, потенциальное влияние на сегмент может оказывать рост популярности конкурирующих сервисов от крупных маркетплейсов по продаже товаров в рассрочку (BNPL).
Дистанционные каналы продаж играли ведущую роль в выдаче займов. Благодаря популярности среднесрочных займов объем выдач онлайн-займов в сегменте IL (включая POS) впервые превысил аналогичный показатель по сегменту PDL. Доля онлайн-займов в выдачах PDL выросла за квартал с 86 до 87%, а в выдачах IL (включая POS) – снизилась c 61 до 59%. В целом по сегменту физических лиц доля выдач онлайн-займов составила 70%, то есть лишь около трети займов выдавались в офисах МФО (рис. 3).
Оптимизация скоринговых процедур МФО и рост доли среднесрочных займов привели к увеличению среднего размера займа, выданного физическим лицам: в III квартале 2022 г. он составил 13,7 тыс. руб. (кварталом ранее – 11,6 тыс. руб.). При этом средний размер займа в сегменте PDL вырос с 8,7 до 8,9 тыс. руб., в сегменте IL – с 14,8 до 18,4 тыс. руб., в сегменте POS – с 28,8 до 34,3 тыс. рублей.
Выдачи займов МФО, занимающихся предпринимательским финансированием, в III квартале 2022 г. снизились, но оставались выше уровней начала года. При этом доля займов юридическим лицам и индивидуальным предпринимателям в профильных активах отрасли незначительно уменьшилась и составила 19%. Средний размер займа индивидуальным предпринимателям вырос с 1,6 до 2 млн руб., а юридическим лицам – с 2,3 до 2,4 млн рублей.
В отчетном квартале увеличилось число заемщиков с низкой долговой нагрузкой, включая тех, кто впервые обратился за займом. Количество заемщиков – физических лиц (с учетом пересечений) по действующим договорам микрозайма составило 19,7 млн лиц (+4% к / к и +25% г / г). При этом доля договоров, предоставленных заемщикам с ПДН более 80%, за квартал уменьшилась с 55 до 51%, а доля договоров, предоставленных заемщикам с ПДН до 30%, выросла с 18 до 23%.
Для ограничения закредитованности граждан Банк России принимает ряд регуляторных мер: в частности, с 1 октября 2022 г. были повышены коэффициенты риска для вновь выдаваемых займов с повышенным значением ПДН6, а с 1 января 2023 г. будут установлены макропруденциальные лимиты для займов со значением ПДН свыше 80% (доля таких займов в объеме выдач потребительских займов за I квартал 2023 г. не может превышать 35%). Кроме того, с 1 июля 2023 г. вступают в силу изменения в законодательстве о потребительском кредитовании для ограничения ПСК на уровне 292%7. Эти меры будут сп