Рынок кредитных потребительских кооперативов (КПК) постепенно консолидируется. С III квартала 2020 года до завершения первого полугодия 2022 года доля активов организаций, входящих в топ-50, увеличилась до 58%, и их объем оценивается в 34,1 млрд рублей.
На фоне сокращения числа участников рынка и их пайщиков портфель займов КПК почти не менялся, что во многом связано с уходом неэффективных организаций. За II квартал 2022 года портфель увеличился на 3,2%, до 44,8 млрд рублей. Средняя сумма займа для физлиц составила 200 тыс. рублей, для юрлиц — 3,1 млн рублей.
Тенденции на рынке кредитных потребительских кооперативов в 2022 году.
Материал подготовлен по данным надзорной отчетности и опроса 105 кредитных потребительских кооперативов (КПК), проведенного в августе 2022 года.
Влияние экономической ситуации на рынок КПК в первом полугодии 2022 года.
В течение 2021 — первого полугодия 2022 года показатели КПК незначительно снизились — волатильность в экономике привела к замедлению оборотов рынка в I квартале 2022 года:
- в I квартале 2022 года объем выданных займов уменьшился на 19,5% по сравнению с IV кварталом 2021 года, что связано с рядом факторов: сезонностью, более осторожным поведением заемщиков и самих организаций, повышением процентных ставок;
- в II квартале 2022 года показатели рынка восстановились: выдачи выросли на 19,4% — до 22,7 млрд рублей, портфель — на 3,2%, — до 44,8 млрд рублей;
- основная доля портфеля (около 85%) по-прежнему приходится на физических лиц, доля пайщиков КПК, оформивших заем, — 40%.
Факторы, оказавшие влияние на деятельность КПК в первом полугодии 2022 года.
Замедление темпов развития деятельности КПК в первом полугодии 2022 года было обусловлено несколькими факторами, которые оказали как прямое влияние на КПК, так и косвенное — через влияние на членов кооперативов.
Наибольшее влияние на деятельность КПК в первом полугодии 2022 года оказал отток сбережений на фоне роста ключевой ставки/ставок по депозитам банков (пересекающиеся множества):
- 46% опрошенных КПК наблюдали отток личных сбережений вследствие снижения доходов пайщиков, а также поиска наиболее привлекательных условий инвестирования средств (на фоне роста ключевой ставки и волатильности курсов валют);
- 24% КПК отметили негативный эффект от нарушения производственных и/или логистических цепочек: заемщикам-предпринимателям стало сложнее прогнозировать объемы своей деятельности, часть пайщиков потеряла рынки сбыта. Также выросли административно-хозяйственные расходы у самих КПК из-за увеличения стоимости услуг контрагентов (повышение арендных платежей и т.п.);
- на 13% КПК повлиял уход с рынка иностранных компаний, которые в том числе являлись работодателями пайщиков, что отразилось на уровне возвратности заемщиков и инвестиционном потенциале сберегателей.
Динамика доли NPL 90+ в портфеле займов КПК.
Снижение возвратности займов привело к росту просроченной задолженности — доля просроченной задолженности сроком свыше 90 дней (NPL 90+) в портфеле займов КПК с начала 2021 года выросла на 1,7 п.п. и на 30.06.2022 достигла 16,4%.
Доля просроченной задолженности NPL 90+ растет на протяжении года.
В целом рост просроченной задолженности в первом полугодии 2022 года был достаточно умеренным: КПК, как правило, ответственно подходят к оценке риск-профиля потенциального заемщика и одновременно применяют несколько способов анализа платежеспособности. Например, почти все организации (91%) проводят подробное анкетирование своих заемщиков, делают запросы о заемщике в ФССП (95%), анализируют кредитную историю (86%) и запрашивают информацию с места работы (70%), в том числе проверяют сведения о работодателе, справки по форме 2-НДФЛ.
Поведение пайщиков КПК в первом полугодии 2022 года.
65% из опрошенных КПК попадают в топ-100 организаций по величине активов и относятся к трем категориям: крупные, средние и малые.
Большинство таких компаний по итогам первого полугодия 2022 года столкнулось с оттоком пайщиков:
- в основном пайщики уходили из средних и малых компаний — у 36% средних и 20% малых КПК за рассматриваемый период ушло от 10 до 30% пайщиков. Такая тенденция может объясняться более стабильным пулом пайщиков у крупных КПК и большей волатильностью в поведении пайщиков небольших кооперативов;
- у подавляющего большинства (более 60–70%) КПК, вне зависимости от категории, отток пайщиков за первое полугодие 2022 года составил не более 10% от числа действующих пайщиков.
Портфель и объем привлеченных денежных средств.
Несмотря на краткосрочную тенденцию по оттоку пайщиков и их сбережений, портфель привлеченных средств КПК на протяжении скользящего года оставался стабильным, на 30.06.2022 составил 40,2 млрд рублей (+1% по сравнению с показателем на 30.06.2021).
Портфели краткосрочных (до 1 года) и долгосрочных (свыше 1 года) привлеченных средств сопоставимы (19,1 и 21,1 млрд рублей соответственно) и практически не изменились по сравнению с аналогичным периодом 2021 года, а доля привлечения от ФЛ выросла до 98% (+1 п.п. по сравнению с 30.06.2021).
Структура объемов привлечения КПК по типам заемщиков.
Физические лица (ФЛ) и индивидуальные предприниматели (ИП). Объемы привлечения от членов КПК — ФЛ и ИП в зависимости от срока распределены довольно равномерно — около 30% объема привлекается на краткосрочной (до 1 года), среднесрочной (от 1 года до 3 лет) и на долгосрочной основе (более 3 лет) в среднем на сумму около 500 тыс. рублей от одного пайщика. Такое вложение со стороны пайщиков может рассматриваться как альтернатива депозиту — размещение временно свободных денег для получения пассивного дохода.
Юридические лица (ЮЛ) — члены КПК. Большая часть объема привлечения от членов КПК — ЮЛ (49%) приходится на период до 6 месяцев, при этом средняя сумма по краткосрочному привлечению денежных средств выше, чем по среднесрочному (1,8 млн рублей против 1,3 млн рублей соответственно).
Юридические лица, не являющиеся членами КПК, более 90% договоров заключают на краткосрочной основе на сумму около 2 млн рублей — для такой категории кредиторов вложение денег в организацию может быть аналогом банковского депозита.
Тенденции последних двух лет – снижение числа компаний, концентрация рынка.
На протяжении двух лет происходит концентрация рынка при сохранении масштабов деятельности:
- при снижении числа участников рынка и сокращении числа пайщиков (за год показатели снизились на 16 и 6% соответственно) портфель займов КПК остается на стабильном уровне;
- рынок КПК постепенно консолидируется на протяжении последних двух лет (начиная с III квартала 2020 года) — доля топ-50 организаций в совокупных активах по состоянию на 30.06.2022 увеличилась до 58% (на 5 п.п.). Это связано с постепенной очисткой рынка от неэффект